2026년 11월 9일

전력을 직접 쥐려는 모델 기업

가장 분명한 신호는 전력에서 나왔다. Financial Times는 Anthropic이 약 34억 달러를 들여 가스 발전설비를 확보했다고 보도했다². 보도에 따르면 목적은 전력 회사에 기대지 않고 데이터센터의 전력 수급 불확실성을 줄이는 데 있다. 지금까지 모델 기업은 클라우드와 전력망을 빌려 쓰는 쪽이었다. 이번 보도는 그 관계가 바뀌고 있음을 보여 준다.

이 변화가 중요한 까닭은 따로 있다. 전력이 연산 능력의 상한을 정하는 변수가 됐다는 점이다. 데이터센터를 둘러싼 규제 압박이 커지는 상황에서 발전설비를 미리 확보하면 일정 리스크를 회사 안으로 끌어올 수 있다. 다만 설비 규모·위치·가동 시점은 자료에 나오지 않는다. 그래서 실제로 얼마만큼의 연산을 뒷받침할지는 아직 판단하기 이르다. 국내에서도 씨이랩이 100억 원 규모 전환사채를 발행해 GPU 기반 AI 데이터센터 사업에 쓰기로 했다¹¹. 규모는 다르지만 자본이 인프라 쪽으로 움직인다는 점은 같다.

칩과 실행 환경에도 같은 압력

전력 아래층인 칩과 소프트웨어 실행 환경에서도 같은 흐름이 보인다. NVIDIA의 요청으로 3D D램을 검토한다는 보도가 나오자 TSMC 대변인은 입장을 냈다⁶. 회사는 늘 전업 파운드리에 집중해 왔고 앞으로도 로직 반도체 공급자로 남겠다는 내용이었다. 해당 기술이 상용화되기까지 수년이 걸린다는 분석도 함께 전해졌다. 이를 종합하면 메모리 부족은 당분간 기존 공급 구도 안에서 풀어야 할 과제로 남을 가능성이 크다.

차량용 칩에서는 기능을 한 칩에 모으는 방식이 나왔다. AutoChips는 디지털 콕핏, L2/L2+ 주행 보조, 주차 기능을 칩 하나로 처리하고 온디바이스 모델(기기 안에서 직접 돌리는 모델)도 구동하는 SoC 'AC8035'를 공개했다⁹. 엔지니어링 샘플은 2027년 1분기에 나올 예정이다. 모델을 어디서 어떤 비용으로 돌리느냐가 제품 경쟁력의 일부가 되고 있다는 사례다.

소프트웨어 층에서는 Replit이 에이전트 코드 실행용 샌드박스를 microVM 기반으로 다시 짰다⁷. 이제 샌드박스마다 자체 커널을 갖는다. eBPF(커널 활동 관찰 기술)와 Linux 보안 모듈로 동작을 감시하고 막는다. 회사 측은 게스트 커널이 뚫려도 호스트에 닿으려면 가상화 경계를 한 번 더 넘어야 한다고 설명했다. 에이전트가 임의 코드를 실행하는 시대에는 격리 구조 자체가 제품의 신뢰를 떠받치는 기반이 된다.

기반 확보를 가로막는 변수

그러나 기반을 확보하려는 시도가 언제나 계획대로 흘러가지는 않는다. 중국 당국은 SoftBank가 ABB 로봇 사업부의 중국 사업을 인수하는 것을 금지했다. Bloomberg에 따르면 두 회사는 중국 사업을 별도 법인으로 떼어 내 나머지 인수를 이어 가는 방안을 논의하고 있다⁴. 전체 거래 규모는 54억 달러다. 이 사례는 물리적 기반이 규제와 지역 경계에 따라 쪼개질 수 있음을 보여 준다.

제품 층의 경쟁이 약해진 것도 아니다. Bloomberg 마크 거먼은 Apple 존 터너스 CEO가 Siri를 강력한 AI 에이전트로 키우는 일정을 앞당기라고 요구하고 있다고 전했다³. 경쟁 대상으로는 OpenAI의 Dots와 Meta의 Muse가 거론됐다. 사용자가 실제로 느끼는 경쟁은 여전히 에이전트 제품에서 벌어진다는 뜻이다. 기반 확보는 이 경쟁을 대신하지 않는다. 그 뒤를 받치는 조건에 가깝다.